Un software avrà sempre dei problemi... attualmente la migliore versione di Firefox "moderno" dovrebbe essere quella da te installatata la 7.0.1... i problemi che hai sentito probabilmente sono quelli che sono stati risolti con l'immediato rilascio dopo la versione 7.0.0 con la versione 7.0.1
Che riscontri lentezza con 128 MB di ram non mi sorprende. Credo che ci puoi fare poco.
Evita plugin ed estensioni che non siano proprio indispensabili.
Non eccedere nel numero di schede aperte contemporaneamente.
Se hai intallato Flash installa l'estensione Flashblock, altra estensione consigliabile è Adblock Plus.